序章 乱世纷争皆难逃
李嗣源，本名邈佶烈，唐朝沙陀部人，其父原是李国昌的部下。父死后，以十三岁幼龄入李国昌军中。每次围猎时，仰射飞鸟，拉弦必中。不久，得李克用赏识，收为养子，更名李嗣源。上源驿一战，克用为朱温围攻，险丧命，李嗣源时方十七，于乱军之中拼死保护克用，躲开雨般飞箭，翻墙而逃，竟毫发无损。
后李嗣昭同梁将葛从周交战，梁军扼守要道，嗣昭的步兵不战自溃，退守青山口。嗣源赶到，于嗣昭说道：“步兵已溃，再退难以了却残局，我愿为公试决一战，不胜而死胜过战败被俘。”嗣昭道：“我愿为卿副将。”
嗣源遂率所部凭高列阵，令兵将解鞍磨箭，以示决心。再做调兵谴将状，令梁兵惶恐不安。此刻突然率兵上马急冲，大喊道：“我王命我取葛从周项上人头，不相干等不要枉送性命！”五百“横冲都”将士横冲敌阵，如入无人之境。嗣昭率兵随后跟进支援，一鼓作气将梁军击退。收兵后才见嗣源身上有四处箭伤，流血尽湿衣裤。克用亲自为嗣源敷药斟酒，与其道：“我儿真是神人也，无你，今日被葛从周讥我无将夷！”此一仗令敌军闻嗣源之威名而丧胆。
后梁开平二年(公元908年)克用死,存勖继晋王位，于同光元年（公元923年），在魏州称帝。将李嗣源进封为检校太傅，并兼任侍中。灭梁后嗣源进位兼中书令，讨伐契丹又受赐铁券，平定潞州叛将杨立，被进封为太尉，一时荣宠无比。
然存勖知用兵之术，不知为天下之道，自称帝后，变的昏暗骄矜，猜忌功臣。待郭崇韬和朱友谦怨死，功臣宿将人人自危，此时嗣源已是功高震主，颇受到群小飞语毁谤，幸有枢密使宦官李绍宏为其开脱，暂不被害。同光四年（公元926年），魏州发生兵变，存勖无奈派嗣源率兵征讨叛军。不料刚到魏州城下，嗣源所部也发生哗变，与魏州叛军会合，共拥嗣源为主“帝河北”。嗣源起初并无反意，遂托故逃出魏州城招集散兵，后来在女婿石敬瑭的劝诱之下，才决心谋自立。命石敬瑭为先锋，向南进军。
先入汴州，继而向洛阳进发。此时存勖众叛亲离，为乱兵所杀。嗣源入洛阳，被群臣拥戴监国，不久即皇位，改元天成，仍以洛阳为都，称唐明宗。
明宗针对存勖政时弊病，改革整治。剪除佞幸、精简机构、汰除冗滥、严惩贪官、减免租税、鼓励学习、留心治道。一时间时局安定、百姓得以休养生息。可惜君亲可辅，臣子非才。任圜为相，尚算有才之人，能选拔才俊，忧国如家，使府库充实，军民皆足，朝纲粗立。枢密使安重晦虽然忠心耿耿，却只是粗通文墨，难成大事。后来，安重诲和任圜两人相互争斗、诬陷，明宗又不能明辨是非，先后将他们二人杀死，使得群臣离心。
明宗晚年多病，于立储一事也不明了。喜爱次子李从荣，封秦王，任命河南尹，兼判六军诸卫事，再加封天下兵马大元帅，自是有世后传位于他之意。可有臣提出立储，明宗却以为逼他退位，流泪悲涕，从此再无人敢提次事。这时后唐兵骄将悍，作乱成风，明宗试图用赏赐使将士们感恩，结果反使兵将更加骄横。
长兴四年（公元933年）,十一月戊子，明宗出宫赏雪，至士和亭宴玩半日，归途中突然狂风大做，漫天飞雪不见人影。少停寻得明宗已是面色青白，众人以为害了寒疾，传尽宫中名医，仍不得治,告病危，遂急召秦王李从荣入宫。从荣得令自河南府率牙兵千人列阵天津桥，准备入宫继位。朱弘昭、李从益等率骑兵击溃之，从荣逃至府第，不敌被杀，秦王府内无一人幸免。
明宗闻从荣已死，悲咽几堕于榻。 冯道率百寮入见，后征天雄节度使宋王李从厚入宫侍疾。六日后明宗病重不治，终年68岁。
宋王李从厚继位，是为闵帝。从厚一直对潞王李从珂放心不下，担心他起兵造反。把李从珂之子李重吉从朝中调到毫州任团练使，又把从珂已削发出家的女儿召进宫中作人质。如此还是担忧，又将从珂改镇河东，将河东节度使石敬瑭改镇成德，将成德节度使范延光改镇天雄，让自己堂兄弟李儿璋调任风翔，接替从珂节度使职务。
李从珂心里非常恼怒，得部下之助，拒领朝廷之命令，起兵造反。应顺元年 (公元934年)三月，朝廷军队兵临风翔城下。潞王情况危急，正在此时，朝廷军中羽林指挥使、偏将扬思权突然反戈，率众投降潞王李从珂。李从珂重整旗鼓，率领兵马直接攻打洛阳。
四月四日，李从珂进入洛阳．六日即皇帝位，是为末帝。末帝废从厚为鄂王。九日，末帝派王弘贽之子王峦用药酒毒杀从厚。从厚知是药酒不喝，王峦用绳子将从厚活活勒死。从厚死时年仅2l岁，在位四个月。
末帝从珂对石敬瑭猜疑颇大，石敬瑭亦疑心重重，二人矛盾日益尖锐。为试探末帝，石敬瑭于清泰三年（公元936年）四月，以身体羸弱，乞解兵权，调往他镇。正合了末帝之意，便顺准石敬瑭之请，徙其为天平节度使。群臣得知，相顾失色，均感乱之将至。石敬瑭认为我不兴乱，朝廷发之，安能束手于道路？遂决意谋反。
于是，石敬瑭上表指责末帝是明宗养子，不应承祀，要求让位于许王（明宗四子）。末帝撕裂其表，削其官爵，并以建雄节度使张敬达为太原四面招讨使，将兵三万筑长围以攻太原。石敬瑭一面于朝廷内部从事策反活动，一面向契丹求援，请称臣，以父事契丹。
清泰三年闰十一月，契丹主作册书封石敬瑭为大晋皇帝，改元天福，国号晋，契丹主自解衣冠授之。石敬瑭遂即位于柳林，割燕云十六州给契丹，承诺每年给契丹布帛三十万匹。燕云十六州乃北部天然屏障，至此中原完全暴露在契丹铁蹄之下。以后燕云十六州成为辽南下掠夺中原的基地，使北方社会经济遭到严重破坏，贻害长达400年。
同月十六日（公元937年1月11日）石敬瑭攻入洛阳，从珂自焚而死，后唐亡。
